Investing as a Student: Is It a Good Idea?

Financial investing means putting your money into what’s called an investment product—such as an investment account, a property, or stocks—to help it grow.

In other words, instead of letting your money sit in a bank account where it will eventually lose value, you make it work for you!

In collaboration with National Bank, we're breaking down the ABCs of investing: why you should start now, which investment products might interest you, and the common mistakes to avoid. Let’s dive in!

One of the biggest secrets of investors is the power of time. The earlier you start, the better—and here’s why:

1. Let your interest generate even more interest

Have you ever heard of compound interest? It’s a mechanism where the interest you earn also starts earning interest, creating a snowball effect. Discover the magic of compound interest!

Here’s an example*:

• You invest $100 with a 10% annual return.
• After 1 year: You earn $10 in interest → You now have $110.
• After 2 years: You earn 10% on $110, which is $11 → You now have $121.
• After 3 years: You earn 10% on $121, which is $12.10 → You now have $133.10.
• After 10 years: You’ll have around $260—more than double your initial investment.

On the other hand, if you simply left that $100 in your checking account, you’d still have $100 after 10 years, but inflation would reduce its value. That’s why starting to invest as early as possible—even as a student—is so beneficial. Your money grows exponentially.

2. Build good habits and avoid financial uncertainty

We all know that the earlier we develop a habit, the easier it is to maintain. By starting now—investing just $10 a month, for example—you’ll get used to not counting that money in your spending budget.

Plus, invested money acts as a safety net. If you ever need it, you can access it.

That being said, the best strategy is to leave your investments untouched for as long as possible so they generate the most interest. (Remember—the power of time!)

3. Reach your life goals faster

Do you dream of spending every summer in Europe, indulging in endless spaghetti and gelato? Do you want to buy a house with a big yard? Retire at 50? Anything is possible! And by starting to invest now, you give yourself the best chance of achieving your goals sooner.

💡 Did you know that when you open an account with National Bank, you get $300? Yep! That’s already $300 to kickstart your investment.

1. Define Your Financial Goals

Smart investments start with clear goals. What are yours?

• Short-term (1-2 years) → Traveling next year or buying a new laptop.
• Medium-term (3-10 years) → Buying a car or a house.
• Long-term (10+ years) → Early retirement, financial independence.

You can have multiple goals—the sky’s the limit!

2. Determine Your Investor Profile

Everyone has a different risk tolerance. For some, nothing is more exciting than climbing Mount Everest. For others, the biggest thrill is waiting until the last minute to study for an exam (quick tip: we don’t recommend it 😂).

No matter your risk tolerance, there’s an investment strategy that fits you.

💡 Tip: National Bank has a great tool that helps define your investor profile in just a few minutes and recommends investment types based on it. We encourage you to check it out—you might be surprised by the results!

3. Choose an Investment Amount

As a student, your budget might be tight. The good news? Any amount can make a difference! Whether you invest $10 or $100 per month, the key is just getting started.

💡 Tip: Start by calculating your budget to know exactly how much you can afford to invest.

4. Choose Your Investment Strategy

Your strategy depends on your risk tolerance, interest in investing, and the time you’re willing to dedicate to it.

• If the word “investing” gives you a headache, passive investing—where you barely have to touch your investments—might be best for you. A RRSP (Registered Retirement Savings Plan) is a great example (we’ll explain more below!).
• If you’re passionate about finance and want to be hands-on with your investments, active investing might be a better fit. You could, for instance, invest in stocks and manage your buying and selling over time.

✔️ National Bank is here to guide you through every step. Don’t hesitate to reach out to an advisor who can help you navigate your investment journey!

Félicitations! Il ne te reste plus qu’à choisir un - ou des - produits d’investissement!

1. Le CELI est une excellente option pour investir ton argent en tant qu’étudiant·e. C’est tout simplement un compte d’épargne qui fait fructifier ton argent à l’abri de l’impôt.
   
2. Tu as déterminé que ta tolérance au risque n’est pas très élevée? Pense à ouvrir un compte d’épargne à intérêt élevé. C’est une solution d’investissement méga-simple; tu déposes de l’argent dans ton compte, et il génère un montant fixe d’intérêt, plus élevé qu’un compte d’épargne habituel.
   
3. La retraite semble peut-être encore loin, mais elle pourrait arriver plus vite que prévu si tu commences à la planifier dès maintenant! Le REER te permet de reporter l’impôt sur tes cotisations jusqu’à la retraite. Entretemps, ton argent fructifie comme par magie.
   
4. Tu comptes t’acheter une maison le plus tôt possible? Tu ferais bien de considérer investir dans un CELIAPP, ou Compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une propriété (Ouf, une chance que l’acronyme existe 😛). Ce compte est super avantageux parce qu’il te permet de cotiser jusqu’à 40 000$, et cet argent n’est pas imposable si tu l’utilises pour acheter ta première maison.
   
5. Tu veux diversifier tes investissements sans avoir à lever le petit doigt? Dans un fonds commun de placement, ton argent est mis en commun avec celui de plein d’autres personnes pour le faire fructifier. Tu choisis ton profil de risque et le montant que tu souhaites investir; des gestionnaires de fonds s’occupent du reste.
   
6. Tu veux te lancer à fond et investir dans des actions, des fonds négociés en bourse ou de la cryptomonnaie? Grâce à la technologie, c’est plus facile que jamais!

Si tu investis auprès de la Banque Nationale, pense à télécharger l’application BNC Patrimoine, qui te permettra de suivre tes placements avec facilité!

Tu peux aussi investir de l’argent et gérer le tout avec des applis comme WealthSimple, CashApp ou Blossom.

1. Ne pas connaître les frais cachés.

Avant d’investir ton argent dans un produit, vérifie bien quels frais y sont liés (frais d’achat, frais de gestion, frais d’opération…) Par exemple, si tu investis dans un REER, mais que tu retires les fonds avant la retraite, une retenue d’impôt aussi élevée que 30% peut t’être imposée. Ton investissement t’aura coûté cher!

2. Faire des choix trop risqués.

Le but de l’investissement, c’est entre autres de te procurer une sécurité financière, et donc, une certaine paix d’esprit. Mais si tu joues le tout pour le tout, tu risques au contraire de stresser! Mieux vaut commencer par investir de petites sommes d’argent et réajuster le tir au fil du temps.

3. Suivre la tendance sans t’informer.

Juste parce que ton Youtubeur préféré t’assure que la cryptomonnaie est LE produit d’investissement à prioriser en 2025 ne veut pas dire que tu devrais le croire sur parole! N’oublie pas que c’est TON argent qui est en jeu. Fais tes recherches et parle avec des spécialistes qui sauront te conseiller!

Lorsque ça vient à l’argent, tu ne peux jamais être trop informé·e. Consulte ces ressources pour t’éduquer!

• Podcasts: Balado BNC, L'Alpha de la finance, Libe, La Planif, 
• Livres: Investir pour assurer son avenir : guide aux jeunes investisseurs, Elle investit
• Sites Web : La Banque Nationale, L’Autorité des marchés financiers

Dernière chose: en investissant seulement 5 ans plus tôt, tu peux gagner des milliers de dollars supplémentaires sans effort. Notre conseil: chaque année d’attente, c’est de l’argent perdu. Alors commence aujourd’hui —ton futur te remerciera. 😉💲

*Les exemples dans cet article sont donnés à titre illustratif et ne garantissent pas un rendement précis. Les performances des investissements varient selon les marchés et les produits financiers choisis.